Opções do índice de estoque

Opção de índice O que é uma opção de índice Uma opção de índice é um derivativo financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, no Preço de exercício indicado em ou antes da data de validade da opção. Nenhuma ação real é comprada ou vendida. As opções de índice são sempre liquidadas. BREAKING Down Index Option Index as opções de chamadas e colocações são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente, colocando muito pouco em risco de capital. O potencial de lucro para opções de chamadas de longo índice é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor premium pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de venda de índice longo, o risco também é limitado ao prémio pago e o lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prémio pago, já que o índice nunca pode ser inferior a zero. Além de lucrar potencialmente com os movimentos do nível geral de índice, as opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. As opções do índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas em qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de validade. Exemplos de opções de índice Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Assuma que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com as opções de índice, o contrato possui um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver o preço de 11, o contrato total custa 1.100 ou 11 x 100. É importante observar que o ativo subjacente neste contrato não é um estoque individual ou conjunto de Ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 no estoque do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os restantes 48.900 em outros lugares. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma troca de opção de indicação é o preço de exercício mais o prémio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio específico se torna lucrativo. Se o nível do índice fosse 530 no vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercitá-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prémio inicial pago, este comércio resulta em Um lucro de 1.400. Quais são opções de índice Definição de uma opção de índice: uma opção de índice é igual a uma opção de ações ou ações, exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de opção de equivalência patrimonial, uma opção de chamada de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E, assim como uma opção de equivalência patrimonial, uma opção de colocação de índice é o direito de vender o índice subjacente. Em outras palavras, uma opção de índice é uma segurança que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço específico em uma data especificada. É uma opção porque o proprietário não precisa exercer a opção, mas decide de acordo com o preço do subjacente se quiser exercê-la. As opções do índice são definidas pelas seguintes 4 características: Existe um índice subjacente Existe uma data de validade da opção Existe um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (chamar e colocar, respectivamente ) A diferença entre chamadas e colocações é o proprietário de uma opção de chamada de índice tem o direito de COMPRAR um índice a um determinado preço. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um preço determinado. Eles são chamados de opções de índice porque, quando você possui opções de índice, você tem a opção de querer ou não exercê-los e assumir a posição do título subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, você tem a opção de comprar o índice nesse preço certo até a data de validade (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for inferior ao preço de exercício, então você não exerceria a opção de compra E você não compraria o subjacente). Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda, você tem a opção de vendê-la ao preço de exercício até a data de validade (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for maior do que o preço de exercício da colocação, então não o exercitaria Uma vez que não é lógico que você venda o índice ao preço mais baixo quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para opções de compra e colocação, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se você tiver colocado), ele é chamado de exercitar as opções. Se você optar por não exercer a opção, as opções terão expirado. Exemplo de opções de índice: o índice mais popular é o contrato do Índice SP500 que comercializa com o ticker SPX. Apresenta uma lista de opções de índice mais ativas: DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Indx Fundo IWD - iShares Russell 1000 Value Indx Fundo IWF - iShares Russell 1000 Growth Indx Fundo IWM - iShares Russell 2000 Indx Fundo IWN - iShares Russell 2000 Valor Indx Fund IWO - iShares Russell 2000 Growth Indx Fundo IWP - iShares Russell Midcap Growth Indx Fundo IWR - iShares Russell Midcap Indx Fundo IWS - iShares Russell Midcap Valor Indx Fundo IWV - iShares Russell 3000 Indx Fundo IWW - iShares Russell 3000 Value Indx Fundo IWZ - IShares Russell 3000 Growth Indx Fund NDX - Nasdaq -100 Opções Indx OEX - SP100 Indx QQQ - Opções na Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Options RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilidade Indx Options Index Mais Sobre Opções de Índice: Agora que você conhece o básico das opções de índice, continue lendo para obter algumas especificações sobre chamadas e colocações.